The S’No Risk Program

The S’No Risk Program In the mid-eighties, the Toro company launched a promotion in which snow blower purchasers could refund a portion of their purchase if the next winter brought modest snowfalls. The amount of their refund was tied to snowfall amounts and so, the program was prey to certain risks and uncertainties. You will explore those risks and choices from a variety of perspectives. Review the case study “The Toro Company S’No Risk Program” by David E. Bell (1994) from this module’s assigned readings. Click here to download the Toro Excel worksheet which contains data exhibits from the article; the exhibit titles match the tabs long the bottom of the worksheet. Use this tool to conduct your data analysis for this assignment. Analyze the risks of the program from the following points of view: Toro The insurance company The consumers Write  analysis paper that addresses the following: Why did the insurance company raise the rates so much? How would you estimate a fair insurance rate? From the perspective of the consumer, how were the paybacks structured and how might they be restructured to entice you at an equal or lower cost of insurance? How does the program influence your decision to purchase? What are the common decision traps which each group in point (2) is susceptible to? Develop a matrix or decision tree in order to compare the groups. How does the program impact the consumer’s “regret”? (Hint: Map the possible outcomes for the consumer.) From either Toro’s or the insurance company’s perspective, how would you frame your argument to achieve your desired objective? Was the program successful? Why or why not? If you were Dick Pollick, would you repeat the program? Assume you manage the S’No Risk program and argue your case. To what biases are you susceptible in this case? Bell, D. E. (1994). The Toro company s’no risk program. Harvard Business School. Case No. 9-185-017. Assignment 2 Grading Criteria Maximum Points Analyze the risks of the program from the  point of view of Toro, the insurance company, and consumers. 32 Explain why the insurance company raises rates so much. Explain how you would estimate a fair insurance rate. 20 From the perspective of the consumer, explain how the paybacks were structured and how they be might restructured to entice you at an equal or lower cost of insurance. Analyze how the program influences your decision to purchase. 36 Identify the common decision traps to which each group in point is susceptible. Develop a matrix in order to compare the groups. Analyze how the program impacts the consumer’s “regret.” 32 Choose either Toro’s or the insurance company’s perspective and discuss how you would frame your argument to achieve your desired objective. 16 Evaluate the success of the program. Justify your answer. 24 If you were Dick Pollick, explain whether you would or would not repeat the program. Assume you manage the S’No Risk program and argue your case. Explain to what biases you are susceptible in this case. 24 Ensure academic writing, such as grammar, spelling, and attribution of sources, is appropriate. 16 Total: 200 Kansas City MO Monthly Snowfall Data SEP.    OCT.    NOV.    DEC.    JAN.    FEB.    MAR.    APR.    MAY    Total 1997/1998    0.0    1.0    0.5    10.9 1996/1997    0.0    6.5    4.8    0.5    9.8    6.3    0.0    1.3    0.0    29.2    1.399032967 1995/1996    0.0    0.0    0.7    5.3    11.4    Tr    0.7    1.0    0.0    19.1    0.915120879 1994/1995    0.0    0.0    0.0    2.5    1.3    0.7    2.4    Tr    0.0    6.9    0.330593407 1993/1994    0.0    0.0    0.5    2.7    1.4    10.3    0.5    2.6    0.0    18.0    0.862417582 1992/1993    0.0    Tr    4.1    0.8    12.0    15.7    1.1    0.6    0.0    34.3    1.643384615 1991/1992    0.0    0.0    4.6    0.2    Tr    2.0    0.5    2.8    0.0    10.1    0.483912088 1990/1991    0.0    0.0    1.7    1.6    12.1    Tr    1.2    Tr    0.0    16.6    0.795340659 1989/1990    0.0    0.0    Tr    6.8    1.0    2.1    9.6    0.0    0.0    19.5    0.934285714 1988/1989    0.0    0.0    0.1    0.1    0.2    6.5    Tr    0.0    0.0    6.9    0.330593407 1987/1988    0.0    Tr    2.0    11.9    0.9    9.3    2.2    0.0    0.0    26.3    1.260087912 1986/1987    0.0    Tr    0.6    1.2    10.5    5.0    Tr    0.0    0.0    17.3    0.828879121 1985/1986    0.0    0.0    3.5    5.4    Tr    4.5    Tr    Tr    0.0    13.4    0.642021978 1984/1985    0.0    0.0    0.4    7.0    11.8    6.9    0.3    0.0    0.0    26.4    1.264879121 1983/1984    0.0    0.0    0.7    13.2    1.3    0.5    8.7    0.0    0.0    24.4    1.169054945 1982/1983    0.0    0.0    0.5    0.7    6.3    7.4    1.3    7.2    0.0    23.4    1.121142857 1981/1982    0.0    0.0    0.1    5.3    6.0    12.7    4.0    1.3    0.0    29.4    1.408615385 1980/1981    0.0    Tr    Tr    3.2    4.0    2.9    0.1    0.0    0.0    10.2    0.488703297 1979/1980    0.0    0.0    Tr    Tr    5.4    12.7    5.4    0.0    0.0    23.5    1.125934066 1978/1979    0.0    0.0    0.2    11.7    13.3    1.5    4.7    2.0    0.0    33.4    1.600263736 1977/1978    0.0    0.0    Tr    1.2    3.9    11.4    0.0    0.0    0.0    16.5    0.790549451 1976/1977    0.0    Tr    0.8    0.2    14.2    0.3    Tr    0.6    0.0    16.1    0.771384615 1975/1976    0.0    0.0    7.1    2.8    5.2    5.2    1.5    0.0    0.0    21.8    1.044483516 1974/1975    0.0    0.0    1.4    1.2    5.4    4.6    5.9    2.3    0.0    20.8    0.996571429 1973/1974    0.0    0.0    Tr    8.0    4.8    0.3    0.5    0.3    0.0    13.9    0.665978022 1972/1973    0.0    0.0    3.6    3.1    10.9    0.3    0.0    1.3    0.0    19.2    0.919912088 1971/1972    0.0    0.0    0.2    1.0    3.0    2.9    3.3    Tr    0.0    10.4    0.498285714 1970/1971    0.0    0.0    0.0    3.6    1.3    8.2    7.4    0.0    0.0    20.5    0.982197802 1969/1970    0.0    0.0    0.6    3.8    2.5    2.2    1.0    4.6    0.0    14.7    0.704307692 1968/1969    0.0    0.0    3.2    0.8    6.0    1.6    2.8    0.0    0.0    14.4    0.689934066 1967/1968    0.0    0.0    0.2    7.0    2.8    2.7    0.0    0.0    0.0    12.7    0.608483516 1966/1967    0.0    0.0    0.0    7.2    7.6    0.9    1.1    0.0    0.0    16.8    0.804923077 1965/1966    0.0    0.0    0.0    2.5    0.0    3.7    3.5    0.0    0.0    9.7    0.464747253 1964/1965    0.0    0.0    2.1    6.2    4.1    7.7    9.6    0.0    0.0    29.7    1.422989011 1963/1964    0.0    0.0    0.0    4.3    7.5    8.5    5.3    0.0    0.0    25.6    1.226549451         Data Series:    1 1962/1963    0.0    0.0    0.0    5.1    5.9    3.3    0.3    0.0    0.0    14.6    0.699516484         Chi-squared p-value:    0.448578841 1961/1962    0.0    0.0    0.2    16.6    30.5    6.2    0.4    1.1    0.0    55.0    2.635164835         Distribution:    1.00300555 1960/1961    0.0    0.0    0.1    6.1    0.7    1.4    0.7    3.7    0.0    12.7    0.608483516         Best fit:    Lognormal 1959/1960    0.0    0.0    0.9    0.8    5.1    20.7    29.3    1.7    0.0    58.5    2.802857143 1958/1959    0.0    0.0    4.9    4.7    13.2    0.6    6.1    0.9    0.0    30.4    1.456527473         Normal    0.009806001 1957/1958    0.0    0.0    Tr    5.5    16.5    0.9    8.3    0.0    0.0    31.2    1.494857143         Lognormal    0.448578841 1956/1957    0.0    0.0    Tr    3.9    6.9    Tr    Tr    2.9    0.0    13.7    0.656395604 1955/1956    0.0    0.0    0.8    3.8    8.2    8.4    4.4    Tr    0.0    25.6    1.226549451 1954/1955    0.0    0.0    0.0    0.0    5.7    7.5    7.0    Tr    0.0    20.2    0.967824176 1953/1954    0.0    0.0    1.8    8.8    1.1    0.2    0.0    Tr    0.0    11.9    0.570153846 1952/1953    0.0    0.0    4.6    4.2    2.7    0.0    10.8    Tr    0.0    22.3    1.06843956 1951/1952    0.0    0.1    0.3    3.5    4.4    1.8    11.1    Tr    0.0    21.2    1.015736264 1950/1951    0.0    0.0    0.2    1.0    3.5    3.1    0.2    1.0    0.0    9.0    0.431208791 1949/1950    0.0    0.0    0.0    3.4    1.4    0.5    0.2    Tr    0.0    5.5    0.263516484 1948/1949    0.0    0.0    0.0    6.9    13.7    2.2    4.0    Tr    0.0    26.8    1.284043956 1947/1948    0.0    0.0    0.0    0.2    5.7    4.4    7.4    0.0    0.0    17.7    0.848043956 1946/1947    0.0    0.0    0.0    0.3    6.6    5.4    8.6    Tr    0.0    20.9    1.001362637 1945/1946    0.0    0.0    0.5    14.8    0.8    2.7    Tr    0.0    0.0    18.8    0.900747253 1944/1945    0.0    0.0    0.0    7.5    1.0    3.6    3.2    Tr    0.0    15.3    0.733054945 1943/1944    0.0    0.0    1.4    9.7    0.8    8.0    1.5    Tr    0.0    21.4    1.025318681 1942/1943    0.0    0.0    0.1    10.0    3.4    0.0    6.0    Tr    0.0    19.5    0.934285714 1941/1942    0.0    0.0    2.0    3.9    0.6    5.1    0.0    0.0    0.0    11.6    0.55578022 1940/1941    0.0    0.0    2.6    1.2    11.8    0.5    5.6    0.0    0.0    21.7    1.039692308 1939/1940    0.0    0.0    0.0    4.1    12.8    4.0    0.6    0.8    0.0    22.3    1.06843956 1938/1939    0.0    0.0    2.0    0.0    6.1    5.8    0.3    0.1    0.0    14.3    0.685142857 1937/1938    0.0    0.0    3.4    0.5    0.2    4.9    0.1    7.0    0.0    16.1    0.771384615 1936/1937    0.0    0.0    0.0    4.2    3.6    3.9    4.2    Tr    0.0    15.9    0.761802198 1935/1936    0.0    0.0    1.1    1.0    5.9    5.7    0.0    1.1    0.0    14.8    0.709098901 1934/1935    0.0    0.0    5.0    4.4    0.1    0.2    0.0    1.0    0.0    10.7    0.512659341 1933/1934    0.0    0.0    0.0    0.0    0.6    5.6    1.0    0.0    0.0    7.2    0.344967033 1932/1933    0.0    0.0    6.4    6.4    2.5    6.6    2.6    2.0    0.0    26.5    1.26967033 1931/1932    0.0    0.0    2.0    2.4    2.4    2.6    4.7    0.0    0.0    14.1    0.67556044 1930/1931    0.0    0.0    0.0    0.3    0.2    0.0    14.1    Tr    0.0    14.6    0.699516484 1929/1930    0.0    0.0    0.1    2.7    22.2    1.2    0.0    0.0    0.0    26.2    1.255296703 1928/1929    0.0    0.0    0.6    6.1    10.2    10.2    0.0    Tr    0.0    27.1    1.298417582 1927/1928    0.0    0.0    1.0    8.5    1.0    2.0    1.5    0.0    0.0    14.0    0.670769231 1926/1927    0.0    0.0    1.1    0.0    8.7    0.4    3.1    0.0    0.0    13.3    0.637230769 1925/1926    0.0    0.5    3.0    5.0    4.2    10.8    12.4    6.5    0.0    42.4    2.031472527 1924/1925    0.0    0.0    0.2    7.1    2.4    1.2    2.2    0.0    0.0    13.1    0.627648352 1923/1924    0.0    0.0    9.1    0.6    6.4    10.6    10.4    0.0    0.0    37.1    1.777538462 1922/1923    0.0    0.0    0.0    0.6    0.0    1.2    2.7    Tr    0.0    4.5    0.215604396 1921/1922    0.0    0.0    0.5    4.8    1.4    4.8    1.1    0.0    0.0    12.6    0.603692308 1920/1921    0.0    0.0    0.0    0.7    4.8    0.4    0.8    0.6    0.0    7.3    0.349758242 1919/1920    0.0    0.0    2.6    0.5    0.4    0.6    2.0    7.0    0.0    13.1    0.627648352 1918/1919    0.0    0.0    3.4    16.4    1.0    13.1    0.0    Tr    0.0    33.9    1.62421978 1917/1918    0.0    0.8    0.1    5.3    10.3    0.1    0.0    2.0    0.0    18.6    0.891164835 1916/1917    0.0    0.0    0.0    0.9    2.8    0.8    3.2    2.0    0.0    9.7    0.464747253 1915/1916    0.0    0.0    0.0    5.2    9.8    6.0    2.7    4.1    0.0    27.8    1.331956044 1914/1915    0.0    0.0    0.0    11.8    5.5    6.5    13.5    Tr    0.0    37.3    1.787120879 1913/1914    0.0    3.0    0.0    4.0    0.1    14.3    5.1    0.0    0.0    26.5    1.26967033 1912/1913    0.0    1.0    0.0    0.0    4.1    8.3    4.2    0.0    0.0    17.6    0.843252747 1911/1912    0.0    0.0    2.6    3.3    5.9    15.0    40.2    Tr    0.0    67.0    3.21010989 1910/1911    0.0    0.0    0.2    1.3    0.1    12.3    0.2    0.0    0.0    14.1    0.67556044 1909/1910    0.0    0.0    0.0    8.9    6.1    1.5    0.0    0.1    0.0    16.6    0.795340659 1908/1909    0.0    3.0    0.5    0.0    5.3    3.4    1.0    Tr    0.0    13.2    0.63243956 1907/1908    0.0    0.0    0.0    3.6    0.1    4.9    0.0    0.0    0.0    8.6    0.412043956 1906/1907    0.0    0.0    6.0    0.1    2.5    7.1    0.0    0.6    1.7    18.0    0.862417582 1905/1906    0.0    0.0    0.0    2.0    6.3    2.0    13.1    0.0    0.0    23.4    1.121142857 1904/1905    0.0    0.0    0.0    11.8    4.4    13.6    0.0    1.2    0.0    31.0    1.485274725 1903/1904    0.0    0.0    0.6    1.8    3.3    0.5    1.8    3.0    0.0    11.0    0.527032967 1902/1903    0.0    0.0    0.0    4.4    4.6    9.7    3.0    3.6    0.0    25.3    1.212175824 1901/1902    0.0    0.0    0.1    4.3    8.3    6.6    4.8    0.0    0.0    24.1    1.154681319 1900/1901    0.0    0.0    0.0    0.7    0.2    13.8    9.3    6.0    0.0    30.0    1.437362637 1899/1900    0.0    0.0    0.0    3.9    0.0    18.4    0.2    Tr    0.0    22.5    1.078021978 1898/1899    0.0    5.8    7.4    9.8    0.9    4.6    4.9    5.2    0.0    38.6    1.849406593 1897/1898    0.0    0.0    0.0    11.3    21.9    1.6    1.5    0.0    0.0    36.3    1.739208791 1896/1897    0.0    0.0    0.0    0.0    2.3    15.4    1.2    0.0    0.0    28.9    1.384659341 1895/1896    0.0    0.0    3.8    11.5    6.3    3.1    4.6    0.0    0.0    29.3    1.403824176 1894/1895    0.0    0.0    0.0    2.0    3.3    2.9    5.1    0.4    0.0    13.7    0.656395604 1893/1894    0.0    0.0    2.5    3.2    1.7    17.1    0.0    0.0    0.0    24.5    1.173846154 1892/1893    0.0    0.0    3.0    9.7    2.3    10.4    8.0    Tr    0.0    33.4    1.600263736 1891/1892    0.0    0.0    2.0    3.1    9.8    0.0    5.7    Tr    0.0    20.6    0.986989011 1890/1891    0.0    0.0    0.0    4.8    4.6    5.1    11.8    0.0    0.0    26.3    1.260087912 1889/1890    0.0    0.0    0.0    0.0    7.3    4.0    2.0    0.0    0.0    13.3    0.637230769 1888/1889    0.0    0.0    0.4    2.0    1.1    6.6    0.0    0.0    0.0    10.1    0.483912088 20.87155963 PLACE THIS ORDER OR A SIMILAR ORDER WITH US TODAY AND GET AN AMAZING DISCOUNT :)