Foundations of Finance

Foundations of Finance Project description lemonaris 3 is the essay title. lemonaris 2 is to be completed. lemonaris 1 are my 20 stocks which I will have to use. later on you will have to do the computation in maple with the stocks and when you have the results you will have to answer the question. Care for plagiarism due to previous problems. Thank you in advance. ---------- Added on 09.03.2015 00:45 1. As the FIRST step of your coursework. It is an Excel file. complete i) Share returns, r, in the cells (U3 to JN12) - light green in colour ii) The correlation matrix in the cells (D3 to M12) light blue in colour iii) The standard deviation vector in the cells (Q3 to Q12) light pink in colour To help you see how you should do these calculations, I have done some of the calculations for the first two stocks. Complete the rest. Find a lab PC and sit together as a group and complete the rest. 2. The SECOND step of your coursework. please ensure that you have completed the returns, the correlation matrix and the standard deviation vector. These are NEEDED for the computation in Maple, to calculate the optimal portfolio weights. for the case of a few stocks, how you can do the portfolio optimisation using Maple. Your coursework requires you to do this with 20 stocks in the portfolio. If you can see how to do it for 5 stocks, then you can do it for 20 stocks. BE312 Coursework 2. Question 1 (100 Marks). You are given the daily prices for the calendar year 2014, for 20 stocks randomly selected from the Financial Times Stock Exchange 100 (FTSE100). Evaluate the weights of that portfolio which will minimise your portfolio’s variance, which means you should compute the weights of the minimum variance portfolio (MVP). You need to find the weights for the MVP, under two different restrictions: 1. Short Sales are NOT allowed, which means weights CANNOT be negative, so that only long positions are allowed. 2. Short Sales are allowed, which means weights can be negative, so that short positions are also allowed. The daily prices of the necessary stocks from the FTSE100 are in an Excel file, sent to each of you. This file includes the ID Numbers of your unique portfolio of 20 firms. Using the allocated firms, compose the portfolio of YOUR twenty firms and solve the variance minimisation problem for your portfolio. Prepare an investment analyst report, describing the steps you took to find the minimum variance portfolio (MVP) in each of the two cases (1) and (2). Corr                                                            Standard Deviation Group 1    1    2    3    4    5    6    7    8    9    10    11    12    13    14    15    16    17    18    19    20 21    22    23    24    25    26    27    28    29    30    31    32    33    34    35    36    37    38    39    40    41 42    43    44    45    46    47    48    49    50    51    52    53    54    55    56    57    58    59    60    61    62 63    64    65    66    67    68    69    70    71    72    73    74    75    76    77    78    79    80    81    82    83 84    85    86    87    88    89    90    91    92    93    94    95    96    97    98    99    100    101    102    103    104 105    106    107    108    109    110    111    112    113    114    115    116    117    118    119    120    121    122    123    124    125 126    127    128    129    130    131    132    133    134    135    136    137    138    139    140    141    142    143    144    145    146 147    148    149    150    151    152    153    154    155    156    157    158    159    160    161    162    163    164    165    166    167 168    169    170    171    172    173    174    175    176    177    178    179    180    181    182    183    184    185    186    187    188 189    190    191    192    193    194    195    196    197    198    199    200    201    202    203    204    205    206    207    208    209 210    211    212    213    214    215    216    217    218    219    220    221    222    223    224    225    226    227    228    229    230 231    232    233    234    235    236 ID No    Name    ASSOCIATED BRIT.FOODS    BABCOCK INTL.    CAPITA    EXPERIAN    ICTL.HTLS.GP.    MORRISON(WM)SPMKTS.    RANDGOLD RESOURCES    SCHRODERS TESCO    UNITED UTILITIES GROUP                        Name    ID No.    1/1/2014    1/2/2014    1/3/2014    1/4/2014    1/7/2014 1/8/2014    1/9/2014    1/10/2014    1/11/2014    1/14/2014    1/15/2014    1/16/2014    1/17/2014    1/18/2014    1/21/2014 1/22/2014    1/23/2014    1/24/2014    1/25/2014    1/28/2014    1/29/2014    1/30/2014    1/31/2014    2/1/2014    2/4/2014 2/5/2014    2/6/2014    2/7/2014    2/8/2014    2/11/2014    2/12/2014    2/13/2014    2/14/2014    2/15/2014    2/18/2014 2/19/2014    2/20/2014    2/21/2014    2/22/2014    2/25/2014    2/26/2014    2/27/2014    2/28/2014    3/1/2014    3/4/2014 3/5/2014    3/6/2014    3/7/2014    3/8/2014    3/11/2014    3/12/2014    3/13/2014    3/14/2014    3/15/2014    3/18/2014 3/19/2014    3/20/2014    3/21/2014    3/22/2014    3/25/2014    3/26/2014    3/27/2014    3/28/2014    4/2/2014    4/3/2014 4/4/2014    4/5/2014    4/8/2014    4/9/2014    4/10/2014    4/11/2014    4/12/2014    4/15/2014    4/16/2014    4/17/2014 4/18/2014    4/19/2014    4/22/2014    4/23/2014    4/24/2014    4/25/2014    4/26/2014    4/29/2014    4/30/2014    5/1/2014 5/2/2014    5/3/2014    5/7/2014    5/8/2014    5/9/2014    5/10/2014    5/13/2014    5/14/2014    5/15/2014    5/16/2014 5/17/2014    5/20/2014    5/21/2014    5/22/2014    5/23/2014    5/24/2014    5/28/2014    5/29/2014    5/30/2014    5/31/2014 6/3/2014    6/4/2014    6/5/2014    6/6/2014    6/7/2014    6/10/2014    6/11/2014    6/12/2014    6/13/2014    6/14/2014 6/17/2014    6/18/2014    6/19/2014    6/20/2014    6/21/2014    6/24/2014    6/25/2014    6/26/2014    6/27/2014    6/28/2014 7/1/2014    7/2/2014    7/3/2014    7/4/2014    7/5/2014    7/8/2014    7/9/2014    7/10/2014    7/11/2014    7/12/2014 7/15/2014    7/16/2014    7/17/2014    7/18/2014    7/19/2014    7/22/2014    7/23/2014    7/24/2014    7/25/2014    7/26/2014 7/29/2014    7/30/2014    7/31/2014    8/1/2014    8/2/2014    8/5/2014    8/6/2014    8/7/2014    8/8/2014    8/9/2014 8/12/2014    8/13/2014    8/14/2014    8/15/2014    8/16/2014    8/19/2014    8/20/2014    8/21/2014    8/22/2014    8/23/2014 8/27/2014    8/28/2014    8/29/2014    8/30/2014    9/2/2014    9/3/2014    9/4/2014    9/5/2014    9/6/2014    9/9/2014 9/10/2014    9/11/2014    9/12/2014    9/13/2014    9/16/2014    9/17/2014    9/18/2014    9/19/2014    9/20/2014    9/23/2014 9/24/2014    9/25/2014    9/26/2014    9/27/2014    9/30/2014    10/1/2014    10/2/2014    10/3/2014    10/4/2014    10/7/2014 10/8/2014    10/9/2014    10/10/2014    10/11/2014    10/14/2014    10/15/2014    10/16/2014    10/17/2014    10/18/2014    10/21/2014 10/22/2014    10/23/2014    10/24/2014    10/25/2014    10/28/2014    10/29/2014    10/30/2014    10/31/2014    11/1/2014    11/4/2014 11/5/2014    11/6/2014    11/7/2014    11/8/2014    11/11/2014    11/12/2014    11/13/2014    11/14/2014    11/15/2014    11/18/2014 11/19/2014    11/20/2014    11/21/2014    11/22/2014    11/25/2014    11/26/2014    11/27/2014    11/28/2014    11/29/2014    12/2/2014 12/3/2014 9    ASSOCIATED BRIT.FOODS    1.0000    0.2484                                                0.0158 ASSOCIATED BRIT.FOODS    9        0.0176    0.0145    0.0048    -0.0012    -0.0059    0.0127    0.0161    0.0266    0.0011    0.0124    -0.0263    0.0088    0.0166    0.0423    -0.0082    -0.0079 -0.0062    -0.0171    0.0048    -0.0081    0.0171    -0.0069    -0.0107    0.0283    0.0438    -0.0083    -0.0042    -0.0130    -0.0018    -0.0039    0.0057    0.0007    0.0142    0.0217    0.0003    0.0178    0.0088 -0.0244    0.0120    0.0030    0.0054    0.0060    -0.0093    0.0192    -0.0155    0.0034    -0.0070    0.0024    -0.0074    -0.0112    -0.0202    -0.0091    0.0014    -0.0123    -0.0018    -0.0107    -0.0043    0.0040 0.0108    0.0129    0.0060    -0.0077    -0.0173    0.0011    -0.0101    0.0094    0.0061    -0.0164    -0.0392    -0.0159    0.0261    -0.0097    0.0087    -0.0052    0.0083    0.0131    0.0000    0.0000    0.0041 0.0882    -0.0327    0.0143    -0.0024    0.0162    0.0085    0.0088    -0.0324    0.0000    0.0217    0.0034    0.0003    -0.0098    0.0126    -0.0054    -0.0003    -0.0067    0.0200    0.0223    -0.0003    -0.0153 -0.0010    -0.0175    0.0000    0.0209    -0.0033    0.0020    -0.0023    0.0033    -0.0036    0.0103    -0.0046    -0.0023    0.0099    0.0013    -0.0056    0.0036    -0.0098    -0.0093    -0.0023    0.0201    0.0069 0.0049    -0.0068    -0.0036    -0.0128    0.0076    0.0013    0.0023    -0.0056    0.0214    0.0003    0.0087    0.0000    -0.0256    -0.0148    -0.0140    -0.0030    0.0003    -0.0180    0.0010    -0.0083    -0.0118 -0.0120    0.0082    0.0152    0.0070    -0.0090    -0.0063    0.0039    -0.0199    -0.0093    -0.0011    -0.0058    0.0098    -0.0158    -0.0007    -0.0197    0.0108    0.0199    0.0018    0.0043    0.0075    0.0171 0.0140    -0.0238    -0.0011    -0.0039    0.0000    0.0210    0.0129    -0.0148    -0.0007    0.0017    -0.0017    0.0052    0.0174    -0.0065    -0.0523    -0.0207    0.0033    -0.0118    -0.0209    0.0042    -0.0061 0.0054    0.0110    0.0060    0.0071    -0.0278    -0.0122    -0.0158    0.0082    -0.0016    0.0453    -0.0093    -0.0185    0.0177    -0.0034    -0.0117    -0.0176    -0.0047    -0.0255    0.0032    0.0208    -0.0322 0.0045    0.0371    0.0257    0.0220    0.0100    0.0070    -0.0102    0.0085    0.0029    -0.0007    0.0077    -0.0025    -0.0301    0.0419    0.0571    0.0099    -0.0047    0.0044    0.0131    -0.0030    0.0150 0.0053    0.0049    0.0020    0.0091    0.0029    0.0000    -0.0212    0.0183    0.0016 12    BABCOCK INTL.    0.2484    1.0000                                                0.0130        BABCOCK INTL. 12        0.0066    0.0073    0.0051    -0.0072    0.0007    0.0073    0.0065    0.0007    0.0079    -0.0029    -0.0050    0.0036    0.0036    0.0171    -0.0119    0.0106    -0.0154    -0.0143    0.0022 -0.0007    0.0007    0.0036    -0.0216    0.0007    0.0081    0.0036    -0.0073    -0.0183    0.0395    0.0108    -0.0007    0.0043    0.0035    0.0148    -0.0055    -0.0035    0.0091    0.0118    -0.0021    -0.0048 0.0042    0.0117    -0.0279    0.0245    -0.0041    -0.0041    -0.0131    0.0021    0.0035    -0.0194    -0.0163    -0.0086    0.0101    0.0022    -0.0050    -0.0014    0.0007    -0.0158    0.0066    -0.0065    -0.0666 0.0133    0.0426    0.0297    0.0094    -0.0107    0.0209    0.0028    -0.0268    0.0239    0.0028    -0.0155    -0.0208    -0.0066    0.0140    0.0023    0.0000    0.0000    -0.0206    0.0050    -0.0017    0.0017 0.0050    -0.0033    -0.0042    0.0008    0.0109    0.0000    0.0058    0.0082    -0.0082    0.0066    0.0016    0.0122    0.0089    -0.0216    -0.0294    -0.0084    0.0161    0.0067    0.0066    -0.0058    0.0000 0.0133    -0.0008    -0.0066    0.0008    0.0082    0.0049    0.0057    -0.0057    0.0163    -0.0192    -0.0008    -0.0041    -0.0016    -0.0074    -0.0124    -0.0034    -0.0160    -0.0009    0.0060    -0.0170    -0.0061 0.0000    0.0000    0.0078    0.0026    0.0017    -0.0034    0.0052    -0.0043    -0.0121    -0.0201    -0.0089    -0.0126    -0.0064    0.0201    -0.0063    0.0081    -0.0161    0.0009    0.0073    0.0153    0.0071 0.0000    -0.0141    0.0027    0.0000    -0.0071    -0.0126    -0.0164    -0.0130    -0.0009    0.0009    -0.0019    -0.0038    0.0217    -0.0046    0.0009    0.0130    0.0119    0.0045    0.0072    -0.0098    0.0090 0.0072    0.0000    0.0071    -0.0062    -0.0115    0.0063    0.0027    -0.0053    0.0036    -0.0062    -0.0072    -0.0235    -0.0028    -0.0083    -0.0084    0.0047    -0.0235    0.0192    0.0038    0.0009    0.0244 -0.0092    -0.0213    0.0028    0.0132    -0.0009    0.0065    0.0102    -0.0064    -0.0350    0.0162    0.0038    -0.0056    0.0019    -0.0038    -0.0113    -0.0086    0.0164    -0.0284    -0.0049    0.0157    0.0010 0.0173    0.0218    0.0046    -0.0101    -0.0009    0.0047    0.0046    -0.0037    0.0158    0.0009    -0.0164    -0.0093    0.0009    0.0056    0.0047    0.0222    -0.0054    -0.0009    0.0064    -0.0018    -0.0036 0.0182    0.0590    0.0093    -0.0100    -0.0262    -0.0035 24    CAPITA                                                                CAPITA    24 31    EXPERIAN                                                                EXPERIAN 31 42    ICTL.HTLS.GP.                                                                ICTL.HTLS.GP. 42 56    MORRISON(WM)SPMKTS. MORRISON(WM)SPMKTS.    56 64    RANDGOLD RESOURCES RANDGOLD RESOURCES    64 78    SCHRODERS                                                                SCHRODERS 78 88    TESCO                                                                TESCO    88 93    UNITED UTILITIES GROUP                                                                UNITED UTILITIES GROUP    93 0    21.5 PLACE THIS ORDER OR A SIMILAR ORDER WITH US TODAY AND GET AN AMAZING DISCOUNT :)